ΟΙ ΓΥΠΕΣ ΤΗΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΚΕΡΔΟΣΚΟΠΙΑΣ ΟΣΜΙΣΤΗΚΑΝ ΥΠΕΡΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΠΑΝΩ ΣΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΡΕΙΠΙΑ
ΠΑΝΗΓΥΡΙΖΕΙ ΓΙΑ ΤΗ ΛΗΣΤΕΙΑ ΤΟ ΠΑΡΑΔΟΜΕΝΟ ΥΠΟΤΕΛΕΣ ΑΣΤΙΚΟ ΚΑΤΕΣΤΗΜΕΝΟ
Οι παλιές "ένδοξες" μέρες μπορεί να έχουν παρέλθει αλλά οι κακές συνήθειες δεν κόβονται ούτε καν περιορίζονται.
Η κυβέρνηση και τα διάφορα κατεστημένα οικονομικά μέσα ενημέρωσης σχεδόν πανηγυρίζουν για την επανάκαμψη, έστω μικρή και σταδιακή, των ξένων κερδοσκοπικών κεφαλαίων, τα οποία παρουσιάζονται, σχεδόν, ως τα χελιδόνια που προμηνύουν την αναπτυξιακή άνοιξη.
Ως παράδειγμα αυτής της έλευσης των κεφαλαίων παρουσιάζεται το ενδιαφέρον των ξένων funds για την πρόσφατη έκδοση ομολόγων του δημοσίου, τη συμμετοχή τους στην αύξηση κεφαλαίου των τραπεζών, ειδικότερα της Eurobank και της Εθνικής και τέλος η διαφαινόμενη συμμετοχή τους στην έκδοση μιας σειράς εταιρικών ομολογιακών δανείων.
Βλέπουν πράγματι τα ξένα κερδοσκοπικά κεφάλαια,πολλά εκ των οποίων είναι κυριολεκτικά γύπες, μια έξοδο της χώρας μας από το τούνελ και πολύ περισσότερο μια σχετικά γρήγορη αναπτυξιακή απογείωση και γι' αυτό ξεμυτίζουν προς την Ελλάδα;
Νομίζουμε ότι μια τέτοια εκτίμηση θα ήταν κάτι παραπάνω από αφελής.
Η διεθνής κεφαλαιακή κερδοσκοπία και ιδιαίτερα οι ξένες τράπεζες, δεν έχουν καμμία αυταπάτη για μια οικονομία που έχει αβίωτο και ασήκωτο χρέος σχεδόν 180% του ΑΕΠ, συνεχίζει να βρίσκεται για έβδομο χρόνο (!) σε ύφεση και αποεπένδυση, ενώ διαθέτει 1,5 εκατ. ανέργους!
Τότε γιατί ο κερδοσκοπικός πυρετός κάνει εκ νέου την εμφάνισή του στη χώρα μας;
Οι λόγοι είναι πολλοί. Θεμελιώδες είναι η υπερσυσσώρευση κεφαλαίων στον αναπτυγμένο κόσμο, κεφάλαια που διατηρήθηκαν μέσα στην κρίση και τα οποία δεν βρίσκουν δυνατότητες αποδοτικών παραγωγικών επενδύσεων μέσα στο κλίμα στασιμότητας που κυριαρχεί στο πιο αναπτυγμένο τμήμα του καπιταλιστικού κόσμου.
Τα πιο επιθετικά απ' αυτά τα κεφάλαια είναι έτοιμα με το παραμικρό ίχνος οικονομικής "βελτίωσης", ακόμα και αυταπάτης, να εκστρατεύσουν στην περιφέρεια, αρκεί να τους προσφερθούν δελεαστικές και ακόμα καλύτερα ληστρικές αποδόσεις.
Αυτές τις αποδόσεις ληστείας τις προσφέρει τώρα η παραδομένη κυβέρνηση Σαμαρά- Βενιζέλου στη χώρα μας, προκειμένου να κάνει αξιόπιστα τα Success story που εναγωνίως σερβίρει, ενώ την ίδια ώρα η Γερμανία εκ μέρους της ΕΕ παρέχει για άλλη μια φορά ομπρέλα «ασφαλείας» στην κερδοσκοπία, "εγγυούμενη" ότι δεν θα υπάρξει «κούρεμα» χρέους, αντίθετα ανώδυνη ρύθμισή του και ότι η Ελλάδα , σε κάθε περίπτωση, θα παραμείνει στην νομισματική και οικονομική «φυλακή» του ευρώ, με ότι αυτό συνεπάγεται για τις ασκούμενες οικονομικές πολιτικές.
Μέσα σε αυτές τις συνθήκες, όσο και αν η πολιτική αβεβαιότητα είναι υπαρκτή , τα διεθνή funds είναι διατεθειμένα να αναλάβουν με το αζημίωτο το ρίσκο της ελεγχόμενης, ενδεικτικής και σχεδιασμένης έλευσής τους στην Ελλάδα.
Είναι τόση και τέτοια η αρπακτικότητα και η βουλιμία τους ώστε οι απατηλές εγγυήσεις να υπερνικούν τους μείζονες κινδύνους από τη στιγμή που τους προσφέρονται ληστρικά επιτοκιακά λάφυρα και ειδικές εγγυήσεις δικαίου.
Σε καμμία σχεδόν μη-τρικοσμική οικονομία δεν προσφέρει το δημόσιο ονομαστικό επιτόκιο περίπου 5% και πραγματικό 6%+, για πενταετή ομολογιακό δανεισμό στο Αγγλικό δίκαιο και με άγνωστες πρόσθετες εγγυήσεις.
Σε καμμία σχεδόν μη αναδυόμενη οικονομία μεγάλες τράπεζες και εταιρείες δεν προσφέρουν επιτόκια σε εταιρικά ομόλογα που ξεκινούν από 4,5% (βλ. Εθνική Τράπεζα), φτάνουν στο 5% (βλ. Τρ. Πειραιώς) και ανέρχονται μέχρι 7% (βλ. MIG) και ακόμα παραπάνω.
Πουθενά αλλού δεν προσφέρεται κοψοχρονιά ο έλεγχος μεγάλων Τραπεζών με εξευτελιστικές τιμές μετοχών και μεγάλες απώλειες δημόσιου χρήματος, όπως γίνεται αυτό το διάστημα με τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου στη Eurobank και την Εθνική (βλ. εδώ), κάτι που συνιστά το έγκλημα των εγκλημάτων και το σκάνδαλο των σκανδάλων της τελευταίας περιόδου.
Και όμως αντί να επικρατεί θρήνος και απογοήτευση για τη ληστεία και τα ασύμφορα επιτόκια που κανένα κράτος και επιχείρηση δεν μπορεί να αντέξει, πολύ περισσότερο το ελληνικό κράτος, η ελληνική οικονομία και οι ελληνικές επιχειρήσεις, τα «παπαγαλάκια» της κυβέρνησης και των μίντια , μαζί και οι εξωνημένες οικονομικές στήλες, πανηγυρίζουν για την καταλήστευση και την γιορτάζουν ως την επανεμφάνιση του μεσσία, που στην προκειμένη περίπτωση αντιπροσωπεύουν το Fairmax Fund, η Capital Research and management, η Willburr Ross , η Fidelity, η Mackenzie, η Brookfield, η Black Rock, η Pimco, η Deutsche Bank, η UBS Wealth and Management κ.α..
Η θλιβερή ιστορία επαναλαμβάνεται σε αυτήν την χώρα, μόνο που η επανάληψη δεν γίνεται ως φάρσα , όπως συχνά λέγεται αλλά ως μια μακάβρια επιχείρηση για να λεηλατηθεί ότι έχει απομείνει σε αυτή ως αξία και να παραδοθεί στο μέλλον αυτή η χώρα ως άθλια περιθωριοποιημένη μπανανία, προσφερόμενη μόνο ως πάμφθηνο τουριστικό θέρετρο με επιμελέστατο υπηρετικό προσωπικό.
Ίσως για την Ελλάδα ως τελευταία ευκαιρία παραμένει μια ριζοσπαστική συμπαραταγμένη Αριστερά και ένας συνειδητός εξεγερμένος λαός, που θα επωμισθούν το βάρος μιας δύσκολης, αλλά βαρύτατης συγκρουσιακής και ελπιδοφόρας προοδευτικής ανασυγκρότησης.
ΓΙΑΝΝΗΣ Δ. ΝΙΚΗΦΟΡΟΣ
Στη συνέχεια η Iskra παραθέτει αυτούσιο, χωρίς κρίσεις και σχόλια, ρεπορτάζ για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής από το οποίο οι οξυδερκείς αναγνώστες μας μπορούν να διακρίνουν τη ληστεία των funds σε βάρος του δημοσίου, το οποίο δημόσιο μπήκε στην ανακεφαλαιοποίηση της Εθνικής με τιμές 50% ακριβότερες, ενώ τώρα παραδίδει την τράπεζα στους ιδιώτες με εξευτελιστικές τιμές και χωρίς δικαίωμα συμμετοχής στη νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου.
ΣΕ ΠΟΙΑ ΤΙΜΗ ΘΑ ΥΛΟΠΟΙΗΘΕΙ Η ΑΜΚ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ; - EΥΡΟΣ 2,5 ΜΕ 2,2 ΕΥΡΩ 'Η DISCOUNT 26% ΑΠΟ ΤΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ Η 46% ΑΠΟ ΤΑ 4,29 ΕΥΡΩ !!!
Στο book building οι ξένοι θα προσφέρουν κεφάλαια προς την ζώνη των 2,2 ευρώ….
Μεταξύ 2,5 με 2,2 ευρώ εκτιμάται η τιμή της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής τράπεζας ύψους έως και 2,5 δισεκ. ευρώ.
Ο αρχικός σχεδιασμός για τιμή αμκ στα 2,8 ευρώ είναι πολύ αισιόδοξος.
Το βασικό σενάριο θέλει τιμή 2,5 ευρώ και το δυσμενές 2,2 ευρώ.
Το ελάχιστο ποσό που πρέπει να συγκεντρώσει η Εθνική είναι 1,14 δισεκ. καθώς η ΤτΕ αναγνώρισε στην Εθνική 1,04 δισεκ. ευρώ κεφάλαια που θα προήλθαν ή θα προέλθουν από πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Αφαιρώντας από τα 2,18 δισεκ. που ήταν το κεφαλαιακό έλλειμμα της Εθνικής στα stress tests τα 1,04 δισεκ. προκύπτουν τα 1,14 δισεκ. που είναι το ελάχιστο που πρέπει να συγκεντρώσει η Εθνική και θα συγκεντρώσει λόγω του ενδιαφέροντος των ξένων για ελληνικά assets.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου που θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση των παλαιών μετόχων, θα διαμορφωθεί στα 2,5 με 2,6 ευρώ στο αισιόδοξο σενάριο ή 2,5 με 2,2 ευρώ στο βασικό σενάριο δηλαδή με discount 26% με βάση τις τρέχουσες τιμές και έως 46% σε σχέση τα 4,29 ευρώ που ήταν η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. του 2013.
Ο αρχικός σχεδιασμός για τιμή αμκ στα 2,8 ευρώ είναι πολύ αισιόδοξος.
Το βασικό σενάριο θέλει τιμή 2,5 ευρώ και το δυσμενές 2,2 ευρώ.
Το ελάχιστο ποσό που πρέπει να συγκεντρώσει η Εθνική είναι 1,14 δισεκ. καθώς η ΤτΕ αναγνώρισε στην Εθνική 1,04 δισεκ. ευρώ κεφάλαια που θα προήλθαν ή θα προέλθουν από πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Αφαιρώντας από τα 2,18 δισεκ. που ήταν το κεφαλαιακό έλλειμμα της Εθνικής στα stress tests τα 1,04 δισεκ. προκύπτουν τα 1,14 δισεκ. που είναι το ελάχιστο που πρέπει να συγκεντρώσει η Εθνική και θα συγκεντρώσει λόγω του ενδιαφέροντος των ξένων για ελληνικά assets.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου που θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση των παλαιών μετόχων, θα διαμορφωθεί στα 2,5 με 2,6 ευρώ στο αισιόδοξο σενάριο ή 2,5 με 2,2 ευρώ στο βασικό σενάριο δηλαδή με discount 26% με βάση τις τρέχουσες τιμές και έως 46% σε σχέση τα 4,29 ευρώ που ήταν η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. του 2013.
ΟΙ ΞΕΝΟΙ ΘΑ ΕΚΔΗΛΩΣΟΥΝ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ ΑΛΛΑ ΣΕ ΧΑΜΗΛΕΣ ΤΙΜΕΣ….
1)Χωρίς να έχει εξασφαλίσει ορισμένους θεσμικούς τύπου Anchor Investors το εγχείρημα της Εθνικής είναι πολύ επισφαλές για το σύνολο της αύξησης των 2,5 δισεκ.
Τα 1,14 δισεκ. θα τα συγκεντρώσει μετά βεβαιότητας αλλά χρειάζεται και άλλα 1,36 δισεκ για να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές.
2)Η Εθνική πουλάει discount story καθώς η προηγούμενη αμκ υλοποιήθηκε στα 4,29 ευρώ και η νέα θα υλοποιηθεί στα 2,5 ή και 2,2 ευρώ.
Στα 2,5 ευρώ η τιμή της νέας αμκ το discount είναι 40% και στα 2,2 ευρώ το discount είναι 49%.
Να σημειωθεί ότι με βάση τους αρχικούς σχεδιασμούς στόχος ήταν η τιμή της αύξησης να διαμορφωθεί στα 2,8 ευρώ.
Ωστόσο νεότερες πληροφορίες και εκτιμήσεις αναφέρουν ότι η τιμή θα κινηθεί στα 2,5 ευρώ που αποτελεί το βασικό σενάριο και είναι πολύ κοντά στην λογική.
Το δυσμενές σενάριο προσδιορίζει την τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 2,2 ευρώ.
3)Με δεδομένο ότι η Alpha bank έλαβε προσφορές σε τιμή που αναλογούσε σε λογιστική αξία 1, η Εθνική μπορεί να οδηγηθεί σε λογιστική αξία 0,7.
4)Ήδη την αγορά την έχουν σχεδόν στραγγίσει οι Πειραιώς, Alpha bank, Eurobank, ελληνικό δημόσιο με το private placement, αντλώντας περίπου 9 δισεκ. ευρώ.
Πόσα ακόμη κεφάλαια θα διαθέσουν οι ξένοι στην Ελλάδα;
5)Οι ξένοι στην πρώτη αύξηση κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. σχεδόν απείχαν, η συμμετοχή τους ήταν σε ιστορικά χαμηλά θα πειστούν τώρα να επενδύσουν 2,5 δισεκ;
6)Οι έλληνες βασικοί μέτοχοι γνωστοί επιχειρηματίες και εφοπλιστές είναι εξοργισμένοι με το γεγονός ότι θα υποστούν dilution 40% με 50% δηλαδή σκέτη καταστροφή.
Τα 1,14 δισεκ. θα τα συγκεντρώσει μετά βεβαιότητας αλλά χρειάζεται και άλλα 1,36 δισεκ για να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές.
2)Η Εθνική πουλάει discount story καθώς η προηγούμενη αμκ υλοποιήθηκε στα 4,29 ευρώ και η νέα θα υλοποιηθεί στα 2,5 ή και 2,2 ευρώ.
Στα 2,5 ευρώ η τιμή της νέας αμκ το discount είναι 40% και στα 2,2 ευρώ το discount είναι 49%.
Να σημειωθεί ότι με βάση τους αρχικούς σχεδιασμούς στόχος ήταν η τιμή της αύξησης να διαμορφωθεί στα 2,8 ευρώ.
Ωστόσο νεότερες πληροφορίες και εκτιμήσεις αναφέρουν ότι η τιμή θα κινηθεί στα 2,5 ευρώ που αποτελεί το βασικό σενάριο και είναι πολύ κοντά στην λογική.
Το δυσμενές σενάριο προσδιορίζει την τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 2,2 ευρώ.
3)Με δεδομένο ότι η Alpha bank έλαβε προσφορές σε τιμή που αναλογούσε σε λογιστική αξία 1, η Εθνική μπορεί να οδηγηθεί σε λογιστική αξία 0,7.
4)Ήδη την αγορά την έχουν σχεδόν στραγγίσει οι Πειραιώς, Alpha bank, Eurobank, ελληνικό δημόσιο με το private placement, αντλώντας περίπου 9 δισεκ. ευρώ.
Πόσα ακόμη κεφάλαια θα διαθέσουν οι ξένοι στην Ελλάδα;
5)Οι ξένοι στην πρώτη αύξηση κεφαλαίου των 9,75 δισεκ. σχεδόν απείχαν, η συμμετοχή τους ήταν σε ιστορικά χαμηλά θα πειστούν τώρα να επενδύσουν 2,5 δισεκ;
6)Οι έλληνες βασικοί μέτοχοι γνωστοί επιχειρηματίες και εφοπλιστές είναι εξοργισμένοι με το γεγονός ότι θα υποστούν dilution 40% με 50% δηλαδή σκέτη καταστροφή.
ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ ΟΙ ΟΡΟΙ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ
Τους όρους σύμφωνα με τους οποίους θα πραγματοποιηθεί η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ανακοίνωσε η Εθνική, οι οποίοι και θα τεθούν προς έγκριση από τη γενική συνέλευση των μετόχων, η οποία έχει οριστεί για τις 10 Μαΐου.
Αναλυτικά, οι όροι της αύξησης:
1. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με καταβολή σε μετρητά και με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφισταμένων μετόχων, σύμφωνα με το άρθρο 13 Κ.Ν. 2190/1920. Παροχή εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας να εξειδικεύσει τους όρους της ως άνω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Τροποποίηση του άρθρου 4 του Καταστατικού της Τράπεζας.
Απαιτούμενη απαρτία:
2/3 του συνόλου των κοινών, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχών
Απαιτούμενη πλειοψηφία:
2/3 του συνόλου των (παριστάμενων ή εκπροσωπουμένων) δικαιωμάτων ψήφου πλέον μίας (παριστάμενης ή εκπροσωπούμενης) ψήφου
Κατόπιν της δημοσιοποίησης από την Τράπεζα της Ελλάδος των αποτελεσμάτων του διαγνωστικού ελέγχου της Blackrock για τις κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας, η Τράπεζα υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών (στο εξής, το «Capital Plan») που περιλαμβάνει τόσο επιμέρους ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης που θα υλοποιηθούν εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όσο και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Στο πλαίσιο αυτό, και λαμβανομένης υπόψη της ευνοϊκής οικονομικής συγκυρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει στους μετόχους της Τράπεζας την υλοποίηση της αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου αυτής μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με τους ακόλουθους όρους (στο εξής, η Αύξηση]:
[Α] (α) Αύξηση - Κεφάλαια Προς Άντληση:
Προτείνεται η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 2,5 δις ΕΥΡΩ (συμπεριλαμβανομένου τυχόν ποσού υπέρ το άρτιο) μέσω της έκδοσης νέων, άυλων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ έκαστη (στο εξής, οι Νέες Μετοχές) .
Η άντληση έως €2,5 δισ. νέων κεφαλαίων προορίζεται:
i. Να καλύψει το κεφαλαιακό έλλειμμα μεταξύ των εγκεκριμένων από την Τράπεζα της Ελλάδος ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων (ύψους €1.040 εκ.) και των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών ύψους €2.183 εκ. που έχει προσδιορίσει η Τράπεζα της Ελλάδος,
ii. Να ενισχύσει την κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας, ώστε να διαθέτει μεγαλύτερη ευελιξία στην κεφαλαιακή της βάση ενόψει της εφαρμογής των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ, περιλαμβανομένης της δυνατότητας να υποβάλει αίτηση να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου ύψους €1.350εκ. όταν αυτό κριθεί σκόπιμο.
Προτείνεται περαιτέρω να μην εκδοθούν κλάσματα Νέων Μετοχών και οι Νέες Μετοχές να δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης 2014, στο βαθμό που θα επιτραπεί στην Τράπεζα από την ισχύουσα νομοθεσία να διανείμει μερίσματα στους μετόχους της.
Το αντληθησόμενα από την Αύξηση κεφάλαια θα διατεθούν σύμφωνα με την Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει, η οποία παρατίθεται αυτούσια κατωτέρω υπό [Β](η Ενιαία Έκθεση).
(β) Δικαίωμα Προτίμησης:
Προτείνεται η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης που προβλέπει το Καταστατικό της Τράπεζας σύμφωνα με το άρθρο 5 αυτού, τόσο των κοινών όσο και των προνομιούχων μετόχων, ήτοι του Ελληνικού Δημοσίου κατά τις διατάξεις του ν.3723/2008 και του Καταστατικού και των λοιπών προνομιούχων μετοχών της Τράπεζας, για τους λόγους που αναφέρονται στην Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας η οποία παρατίθεται αυτούσια κατωτέρω υπό (Β).
(γ)Τιμή Διάθεσης:
Σχετικά με την τιμή διάθεσης προτείνει να καθοριστεί από την παρούσα Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα εγκρίνει την Αύξηση και την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (στο εξής, η Τιμή Διάθεσης). Ειδικότερα, το ΔΣ προτείνει στους μετόχους της Τράπεζας όπως η Έκτακτη Γενική Συνέλευση προσδιορίσει την Τιμή Διάθεσης των Νέων Μετοχών λαμβάνοντας υπόψη την τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία υποβολής προσφορών από θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές σε βιβλίο προσφορών που θα ολοκληρωθεί πριν τη Γενική Συνέλευση στο πλαίσιο προσφοράς των Νέων Μετοχών στο εξωτερικό κατά τα αναλυτικώς αναφερόμενα κατωτέρω υπό (δ), καθώς και την ελάχιστη τιμή διάθεσης που θα οριστεί, σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 3 και το άρθρο 7 παρ. 5 του ν. 3864/2010, ως ισχύει, από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές που θα αναλάβουν Νέες Μετοχές συμμετέχοντας στην Αύξηση.
H Τιμή Διάθεσης δεν θα υπολείπεται τα 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή (άρθρο 14 Κ.Ν. 2190/1920).
(δ) Κάλυψη Αύξησης:
Η Αύξηση που αφορά την κάλυψη κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας, σύμφωνα με το υποβληθέν Capital Plan, προτείνεται να καλυφθεί αποκλειστικά με μετρητά και αποκλειστικά μέσω διάθεσης του συνόλου των Νέων Μετοχών (η οποία δεν συνιστά δημόσια προσφορά κατά τις διατάξεις της οικείας νομοθεσίας) σε θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο εξωτερικό με τη διαδικασία του διεθνούς βιβλίου προσφορών (στο εξής, book building). Η διαδικασία του book building θα έχει ολοκληρωθεί πριν τη συνεδρίαση της ως άνω Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, στο εξής η «Διεθνής Προσφορά». Η ικανοποίηση των ως άνω εγγραφών των θεσμικών και άλλων επενδυτών, οι οποίοι θα αναλάβουν να καλύψουν το σύνολο των Νέων Μετοχών στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, θα γίνει κατά τη διακριτική ευχέρεια του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Η προθεσμία για την κάλυψη της Αύξησης προτείνεται να είναι η μέγιστη δυνατή, όπως ορίζεται από την ισχύουσα νομοθεσία (ήτοι, τέσσερις (4) μήνες από την ημερομηνία λήψης της απόφασης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την Αύξηση και τον ορισμό της Τιμής Διάθεσης των Νέων Μετοχών) με δυνατότητα του Διοικητικού Συμβουλίου να την παρατείνει για έναν (1) ακόμη μήνα.
Σε περίπτωση που η Αύξηση δεν καλυφθεί στο σύνολό της το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα αυξηθεί κατά το ποσό της τελικής κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 13α του Κ.Ν. 2190/1920.
(ε) Παροχή Εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο:
Προτείνεται να ζητηθεί από τους μετόχους η παροχή εξουσιοδότησης στα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως εξειδικεύσουν περαιτέρω:
(i) τους όρους διεξαγωγής της Διεθνούς Προσφοράς, συμπεριλαμβανομένης
της διαπραγμάτευσης και οριστικοποίησης συμβατικών κειμένων με τα οποία οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη Διεθνή Προσφορά θα αναλαμβάνουν να καλύπτουν τις Νέες Μετοχές, καθώς κάθε διαδικαστική και τεχνική λεπτομέρεια αναφορικά με τη διεξαγωγή της Διεθνούς Προσφοράς,
(ii) τη διεξαγωγή και ολοκλήρωση της διαδικασίας σύνταξης ενημερωτικού
δελτίου για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών στην Αγορά Αξιών της Ελληνικά Χρηματιστήρια - Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Συμμετοχών (στο εξής, η «ΕΧΑΕ») και έγκριση αυτού από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς,
(iii) οποιοδήποτε άλλο θέμα σχετικό με την Αύξηση.
(στ) Έγκριση από τις γενικές συνελεύσεις των προνομιούχων μετόχων
Η προτεινόμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου τελεί υπό την επιφύλαξη της έγκρισης της και των όρων της από τις γενικές συνελεύσεις των προνομιούχων μετόχων της Τράπεζας, ήτοι του Ελληνικού Δημοσίου σύμφωνα με τις διατάξεις ν. 3723/2008, ως ισχύει, και του Καταστατικού, καθώς και των λοιπών προνομιούχων μετόχων της.
[Β] Σε σχέση με όλα τα ανωτέρω, συντάχθηκε και υποβάλλεται προς τη Γενική Συνέλευση Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας, κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει, η οποία έχει ως ακολούθως:
« Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών για την Αύξηση του Κοινού Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920 για την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει Α. 1. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου - Όροι Αύξησης
Κατόπιν της δημοσιοποίησης από την Τράπεζα της Ελλάδος των αποτελεσμάτων του διαγνωστικού ελέγχου της Blackrock για τις κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας, η Τράπεζα υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών που περιλαμβάνει τόσο επιμέρους ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης που θα υλοποιηθούν εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όσο και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (σχετική δε η από 11.04.2014 απόφαση της ΤτΕ [ΕΠΑΘ συνεδρίαση 110/11.04.2014]). Στο ανωτέρω πλαίσιο, η Τράπεζα οφείλει να προχωρήσει ως άνω σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με τους ακόλουθους προτεινόμενους όρους (στο εξής, η Αύξηση):
(α) Αύξηση - Κεφάλαια Προς Άντληση:
Προτείνεται η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού 2,5 δις ΕΥΡΩ (συμπεριλαμβανομένου τυχόν ποσού υπέρ το άρτιο) μέσω της έκδοσης νέων, άυλων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ έκαστη (στο εξής, οι Νέες Μετοχές). Δεν θα εκδοθούν κλάσματα Νέων Μετοχών από την Αύξηση και οι Νέες Μετοχές θα δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης 2014, στο βαθμό που θα επιτραπεί στην Τράπεζα από την ισχύουσα νομοθεσία να διανείμει μερίσματα στους μετόχους
της.
(β) Τιμή Διάθεσης:
Η τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών (στο εξής, η «Τιμή Διάθεσης») προτείνεται να καθοριστεί από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα εγκρίνει την Αύξηση και την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, αφού λάβει υπόψη της την τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία υποβολής προσφορών από θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο βιβλίο προσφορών στο εξωτερικό κατά τα αναλυτικώς αναφερόμενα κατωτέρω υπό (γ), καθώς και την ελάχιστη τιμή διάθεσης που θα οριστεί, σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 3 και 4 και το άρθρο 7 παρ. 5 του ν. 3864/2010, ως ισχύει, από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές που θα αναλάβουν Νέες Μετοχές συμμετέχοντας στην Αύξηση. H Τιμή Διάθεσης δεν θα υπολείπεται τα 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή (άρθρο 14 ΚΝ. 2190/1920).
(γ) Κάλυψη Αύξησης:
Η Αύξηση που αφορά στην κάλυψη κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας σύμφωνα με το υποβληθέν σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών προτείνεται να καλυφθεί αποκλειστικά με μετρητά και αποκλειστικά μέσω διάθεσης του συνόλου των Νέων Μετοχών (η οποία δεν συνιστά δημόσια προσφορά κατά τις διατάξεις της οικείας νομοθεσίας) σε θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο εξωτερικό με τη διαδικασία του διεθνούς βιβλίου προσφορών (στο εξής, book building). Η διαδικασία του book building θα έχει ολοκληρωθεί πριν τη συνεδρίαση της ως άνω Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, στο εξής η «Διεθνής Προσφορά». Η ικανοποίηση των ως άνω εγγραφών των θεσμικών και άλλων επενδυτών, οι οποίοι θα αναλάβουν να καλύψουν το σύνολο των Νέων Μετοχών στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, θα γίνει κατά τη διακριτική ευχέρεια του Δ ιοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Η προθεσμία για την κάλυψη της Αύξησης προτείνεται να είναι η μέγιστη δυνατή, όπως ορίζεται από την ισχύουσα νομοθεσία (ήτοι, τέσσερις (4) μήνες από την ημερομηνία λήψης της απόφασης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την Αύξηση και τον ορισμό της Τιμής Διάθεσης των Νέων Μετοχών) με δυνατότητα του Διοικητικού Συμβουλίου να την παρατείνει για έναν (1) ακόμη μήνα. (δ) Δικαίωμα Προτίμησης:
Προτείνεται η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης που προβλέπει το αρ. 5 του Καταστατικού της Τράπεζας για τους λόγους που αναλυτικά αναφέρει η ενότητα Β της παρούσας.
(ε) Παροχή Εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο:
Προτείνεται η παροχή εξουσιοδότησης στο Διοικητικό Συμβούλιο όπως αυτό εξειδικεύσει περαιτέρω (i) τους όρους διεξαγωγής της Διεθνούς Προσφοράς, συμπεριλαμβανομένης της διαπραγμάτευσης και οριστικοποίησης συμβατικών κειμένων με τα οποία οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη Διεθνή Προσφορά θα αναλαμβάνουν να καλύπτουν τις Νέες Μετοχές, καθώς κάθε διαδικαστική και τεχνική λεπτομέρεια αναφορικά με τη διεξαγωγή της Διεθνούς Προσφοράς, (ii) τη διεξαγωγή και ολοκλήρωση της διαδικασίας σύνταξης ενημερωτικού δελτίου για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών στην Αγορά Αξιών της Ελληνικά Χρηματιστήρια - Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Συμμετοχών (στο εξής, η «ΕΧΑΕ») και έγκριση αυτού από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, (iii) οποιοδήποτε άλλο θέμα σχετικό με την Αύξηση.
Α.2. Πληροφορίες σχετικά με τον απολογισμό της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων από την προηγούμενη αύξηση.
Παρατίθενται κατωτέρω αυτούσιες οι από 29.08.2013 Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων της Τράπεζας και η επ΄ αυτής Έκθεση Ευρημάτων από την εκτέλεση προσυμφωνημένων διαδικασιών του Ορκωτού Ελεγκτή σχετικά με τη χρήση των αντληθέντων από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων και με εισφορά σε είδος ομολόγων ΕΤΧΣ εισφερθέντων από το ΤΧΣ, βάσει της από 29 Απριλίου 2013 απόφασης της Β΄ Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Τράπεζας.
Αναλυτικά, οι όροι της αύξησης:
1. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με καταβολή σε μετρητά και με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφισταμένων μετόχων, σύμφωνα με το άρθρο 13 Κ.Ν. 2190/1920. Παροχή εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας να εξειδικεύσει τους όρους της ως άνω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Τροποποίηση του άρθρου 4 του Καταστατικού της Τράπεζας.
Απαιτούμενη απαρτία:
2/3 του συνόλου των κοινών, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχών
Απαιτούμενη πλειοψηφία:
2/3 του συνόλου των (παριστάμενων ή εκπροσωπουμένων) δικαιωμάτων ψήφου πλέον μίας (παριστάμενης ή εκπροσωπούμενης) ψήφου
Κατόπιν της δημοσιοποίησης από την Τράπεζα της Ελλάδος των αποτελεσμάτων του διαγνωστικού ελέγχου της Blackrock για τις κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας, η Τράπεζα υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών (στο εξής, το «Capital Plan») που περιλαμβάνει τόσο επιμέρους ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης που θα υλοποιηθούν εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όσο και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Στο πλαίσιο αυτό, και λαμβανομένης υπόψη της ευνοϊκής οικονομικής συγκυρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει στους μετόχους της Τράπεζας την υλοποίηση της αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου αυτής μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με τους ακόλουθους όρους (στο εξής, η Αύξηση]:
[Α] (α) Αύξηση - Κεφάλαια Προς Άντληση:
Προτείνεται η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 2,5 δις ΕΥΡΩ (συμπεριλαμβανομένου τυχόν ποσού υπέρ το άρτιο) μέσω της έκδοσης νέων, άυλων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ έκαστη (στο εξής, οι Νέες Μετοχές) .
Η άντληση έως €2,5 δισ. νέων κεφαλαίων προορίζεται:
i. Να καλύψει το κεφαλαιακό έλλειμμα μεταξύ των εγκεκριμένων από την Τράπεζα της Ελλάδος ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων (ύψους €1.040 εκ.) και των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών ύψους €2.183 εκ. που έχει προσδιορίσει η Τράπεζα της Ελλάδος,
ii. Να ενισχύσει την κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας, ώστε να διαθέτει μεγαλύτερη ευελιξία στην κεφαλαιακή της βάση ενόψει της εφαρμογής των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ, περιλαμβανομένης της δυνατότητας να υποβάλει αίτηση να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου ύψους €1.350εκ. όταν αυτό κριθεί σκόπιμο.
Προτείνεται περαιτέρω να μην εκδοθούν κλάσματα Νέων Μετοχών και οι Νέες Μετοχές να δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης 2014, στο βαθμό που θα επιτραπεί στην Τράπεζα από την ισχύουσα νομοθεσία να διανείμει μερίσματα στους μετόχους της.
Το αντληθησόμενα από την Αύξηση κεφάλαια θα διατεθούν σύμφωνα με την Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει, η οποία παρατίθεται αυτούσια κατωτέρω υπό [Β](η Ενιαία Έκθεση).
(β) Δικαίωμα Προτίμησης:
Προτείνεται η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης που προβλέπει το Καταστατικό της Τράπεζας σύμφωνα με το άρθρο 5 αυτού, τόσο των κοινών όσο και των προνομιούχων μετόχων, ήτοι του Ελληνικού Δημοσίου κατά τις διατάξεις του ν.3723/2008 και του Καταστατικού και των λοιπών προνομιούχων μετοχών της Τράπεζας, για τους λόγους που αναφέρονται στην Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας η οποία παρατίθεται αυτούσια κατωτέρω υπό (Β).
(γ)Τιμή Διάθεσης:
Σχετικά με την τιμή διάθεσης προτείνει να καθοριστεί από την παρούσα Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα εγκρίνει την Αύξηση και την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (στο εξής, η Τιμή Διάθεσης). Ειδικότερα, το ΔΣ προτείνει στους μετόχους της Τράπεζας όπως η Έκτακτη Γενική Συνέλευση προσδιορίσει την Τιμή Διάθεσης των Νέων Μετοχών λαμβάνοντας υπόψη την τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία υποβολής προσφορών από θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές σε βιβλίο προσφορών που θα ολοκληρωθεί πριν τη Γενική Συνέλευση στο πλαίσιο προσφοράς των Νέων Μετοχών στο εξωτερικό κατά τα αναλυτικώς αναφερόμενα κατωτέρω υπό (δ), καθώς και την ελάχιστη τιμή διάθεσης που θα οριστεί, σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 3 και το άρθρο 7 παρ. 5 του ν. 3864/2010, ως ισχύει, από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές που θα αναλάβουν Νέες Μετοχές συμμετέχοντας στην Αύξηση.
H Τιμή Διάθεσης δεν θα υπολείπεται τα 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή (άρθρο 14 Κ.Ν. 2190/1920).
(δ) Κάλυψη Αύξησης:
Η Αύξηση που αφορά την κάλυψη κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας, σύμφωνα με το υποβληθέν Capital Plan, προτείνεται να καλυφθεί αποκλειστικά με μετρητά και αποκλειστικά μέσω διάθεσης του συνόλου των Νέων Μετοχών (η οποία δεν συνιστά δημόσια προσφορά κατά τις διατάξεις της οικείας νομοθεσίας) σε θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο εξωτερικό με τη διαδικασία του διεθνούς βιβλίου προσφορών (στο εξής, book building). Η διαδικασία του book building θα έχει ολοκληρωθεί πριν τη συνεδρίαση της ως άνω Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, στο εξής η «Διεθνής Προσφορά». Η ικανοποίηση των ως άνω εγγραφών των θεσμικών και άλλων επενδυτών, οι οποίοι θα αναλάβουν να καλύψουν το σύνολο των Νέων Μετοχών στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, θα γίνει κατά τη διακριτική ευχέρεια του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Η προθεσμία για την κάλυψη της Αύξησης προτείνεται να είναι η μέγιστη δυνατή, όπως ορίζεται από την ισχύουσα νομοθεσία (ήτοι, τέσσερις (4) μήνες από την ημερομηνία λήψης της απόφασης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την Αύξηση και τον ορισμό της Τιμής Διάθεσης των Νέων Μετοχών) με δυνατότητα του Διοικητικού Συμβουλίου να την παρατείνει για έναν (1) ακόμη μήνα.
Σε περίπτωση που η Αύξηση δεν καλυφθεί στο σύνολό της το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα αυξηθεί κατά το ποσό της τελικής κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 13α του Κ.Ν. 2190/1920.
(ε) Παροχή Εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο:
Προτείνεται να ζητηθεί από τους μετόχους η παροχή εξουσιοδότησης στα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως εξειδικεύσουν περαιτέρω:
(i) τους όρους διεξαγωγής της Διεθνούς Προσφοράς, συμπεριλαμβανομένης
της διαπραγμάτευσης και οριστικοποίησης συμβατικών κειμένων με τα οποία οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη Διεθνή Προσφορά θα αναλαμβάνουν να καλύπτουν τις Νέες Μετοχές, καθώς κάθε διαδικαστική και τεχνική λεπτομέρεια αναφορικά με τη διεξαγωγή της Διεθνούς Προσφοράς,
(ii) τη διεξαγωγή και ολοκλήρωση της διαδικασίας σύνταξης ενημερωτικού
δελτίου για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών στην Αγορά Αξιών της Ελληνικά Χρηματιστήρια - Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Συμμετοχών (στο εξής, η «ΕΧΑΕ») και έγκριση αυτού από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς,
(iii) οποιοδήποτε άλλο θέμα σχετικό με την Αύξηση.
(στ) Έγκριση από τις γενικές συνελεύσεις των προνομιούχων μετόχων
Η προτεινόμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου τελεί υπό την επιφύλαξη της έγκρισης της και των όρων της από τις γενικές συνελεύσεις των προνομιούχων μετόχων της Τράπεζας, ήτοι του Ελληνικού Δημοσίου σύμφωνα με τις διατάξεις ν. 3723/2008, ως ισχύει, και του Καταστατικού, καθώς και των λοιπών προνομιούχων μετόχων της.
[Β] Σε σχέση με όλα τα ανωτέρω, συντάχθηκε και υποβάλλεται προς τη Γενική Συνέλευση Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας, κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει, η οποία έχει ως ακολούθως:
« Ενιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας κατ΄ εφαρμογή των άρθρων 9 παρ. 1 του ν. 3016/2002, των αρ. 4.1.4.1.1. και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών για την Αύξηση του Κοινού Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας και του αρ. 13 παρ. 10 του κ.ν.2190/1920 για την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης, ως έκαστος έχει τροποποιηθεί και ισχύει Α. 1. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου - Όροι Αύξησης
Κατόπιν της δημοσιοποίησης από την Τράπεζα της Ελλάδος των αποτελεσμάτων του διαγνωστικού ελέγχου της Blackrock για τις κεφαλαιακές ανάγκες της Τράπεζας, η Τράπεζα υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών που περιλαμβάνει τόσο επιμέρους ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης που θα υλοποιηθούν εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, όσο και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (σχετική δε η από 11.04.2014 απόφαση της ΤτΕ [ΕΠΑΘ συνεδρίαση 110/11.04.2014]). Στο ανωτέρω πλαίσιο, η Τράπεζα οφείλει να προχωρήσει ως άνω σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, με τους ακόλουθους προτεινόμενους όρους (στο εξής, η Αύξηση):
(α) Αύξηση - Κεφάλαια Προς Άντληση:
Προτείνεται η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού 2,5 δις ΕΥΡΩ (συμπεριλαμβανομένου τυχόν ποσού υπέρ το άρτιο) μέσω της έκδοσης νέων, άυλων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ έκαστη (στο εξής, οι Νέες Μετοχές). Δεν θα εκδοθούν κλάσματα Νέων Μετοχών από την Αύξηση και οι Νέες Μετοχές θα δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη της χρήσης 2014, στο βαθμό που θα επιτραπεί στην Τράπεζα από την ισχύουσα νομοθεσία να διανείμει μερίσματα στους μετόχους
της.
(β) Τιμή Διάθεσης:
Η τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών (στο εξής, η «Τιμή Διάθεσης») προτείνεται να καθοριστεί από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα εγκρίνει την Αύξηση και την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, αφού λάβει υπόψη της την τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία υποβολής προσφορών από θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο βιβλίο προσφορών στο εξωτερικό κατά τα αναλυτικώς αναφερόμενα κατωτέρω υπό (γ), καθώς και την ελάχιστη τιμή διάθεσης που θα οριστεί, σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 3 και 4 και το άρθρο 7 παρ. 5 του ν. 3864/2010, ως ισχύει, από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές που θα αναλάβουν Νέες Μετοχές συμμετέχοντας στην Αύξηση. H Τιμή Διάθεσης δεν θα υπολείπεται τα 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή (άρθρο 14 ΚΝ. 2190/1920).
(γ) Κάλυψη Αύξησης:
Η Αύξηση που αφορά στην κάλυψη κεφαλαιακών αναγκών της Τράπεζας σύμφωνα με το υποβληθέν σχέδιο κεφαλαιακών ενεργειών προτείνεται να καλυφθεί αποκλειστικά με μετρητά και αποκλειστικά μέσω διάθεσης του συνόλου των Νέων Μετοχών (η οποία δεν συνιστά δημόσια προσφορά κατά τις διατάξεις της οικείας νομοθεσίας) σε θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στο εξωτερικό με τη διαδικασία του διεθνούς βιβλίου προσφορών (στο εξής, book building). Η διαδικασία του book building θα έχει ολοκληρωθεί πριν τη συνεδρίαση της ως άνω Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, στο εξής η «Διεθνής Προσφορά». Η ικανοποίηση των ως άνω εγγραφών των θεσμικών και άλλων επενδυτών, οι οποίοι θα αναλάβουν να καλύψουν το σύνολο των Νέων Μετοχών στο πλαίσιο της Διεθνούς Προσφοράς, θα γίνει κατά τη διακριτική ευχέρεια του Δ ιοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Η προθεσμία για την κάλυψη της Αύξησης προτείνεται να είναι η μέγιστη δυνατή, όπως ορίζεται από την ισχύουσα νομοθεσία (ήτοι, τέσσερις (4) μήνες από την ημερομηνία λήψης της απόφασης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την Αύξηση και τον ορισμό της Τιμής Διάθεσης των Νέων Μετοχών) με δυνατότητα του Διοικητικού Συμβουλίου να την παρατείνει για έναν (1) ακόμη μήνα. (δ) Δικαίωμα Προτίμησης:
Προτείνεται η κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης που προβλέπει το αρ. 5 του Καταστατικού της Τράπεζας για τους λόγους που αναλυτικά αναφέρει η ενότητα Β της παρούσας.
(ε) Παροχή Εξουσιοδοτήσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο:
Προτείνεται η παροχή εξουσιοδότησης στο Διοικητικό Συμβούλιο όπως αυτό εξειδικεύσει περαιτέρω (i) τους όρους διεξαγωγής της Διεθνούς Προσφοράς, συμπεριλαμβανομένης της διαπραγμάτευσης και οριστικοποίησης συμβατικών κειμένων με τα οποία οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη Διεθνή Προσφορά θα αναλαμβάνουν να καλύπτουν τις Νέες Μετοχές, καθώς κάθε διαδικαστική και τεχνική λεπτομέρεια αναφορικά με τη διεξαγωγή της Διεθνούς Προσφοράς, (ii) τη διεξαγωγή και ολοκλήρωση της διαδικασίας σύνταξης ενημερωτικού δελτίου για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών στην Αγορά Αξιών της Ελληνικά Χρηματιστήρια - Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Συμμετοχών (στο εξής, η «ΕΧΑΕ») και έγκριση αυτού από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, (iii) οποιοδήποτε άλλο θέμα σχετικό με την Αύξηση.
Α.2. Πληροφορίες σχετικά με τον απολογισμό της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων από την προηγούμενη αύξηση.
Παρατίθενται κατωτέρω αυτούσιες οι από 29.08.2013 Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων της Τράπεζας και η επ΄ αυτής Έκθεση Ευρημάτων από την εκτέλεση προσυμφωνημένων διαδικασιών του Ορκωτού Ελεγκτή σχετικά με τη χρήση των αντληθέντων από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων και με εισφορά σε είδος ομολόγων ΕΤΧΣ εισφερθέντων από το ΤΧΣ, βάσει της από 29 Απριλίου 2013 απόφασης της Β΄ Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Τράπεζας.
Τετάρτη 23 Απριλίου 2013